CFRA analistleri, Exxon Mobil (XOM) için 12 aylık hedef fiyatlarını 1 dolar artırarak 167 dolara yükselttiklerini açıkladı. Bu hedef, EV/EBITDA ve indirgenmiş nakit akımı (DCF) analizlerine dayanıyor. Analistler, 2027 yılı için tahmini FAVÖK’e 8,2 kat çarpan uyguluyor. Bu oran, XOM’un tarihsel ileriye dönük ortalamasının üzerinde ancak zirve seviyelerin altında. Bu hesaplamayla hisse başına 125 dolar değer elde ediliyor. DCF modelinde ise, orta vadede yıllık %5,6 serbest nakit akışı büyümesi, %2,5 terminal büyüme oranı ve %5,9 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) kullanılarak hisse başına 209 dolar değer hesaplanıyor.
CFRA, 2026 yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini 1,43 dolar azaltarak 9,21 dolara, 2027 tahminini ise 0,66 dolar düşürerek 8,07 dolara çekti.
XOM’un üst segment üretimi, yılın ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %8,2 azaldı. Özellikle Asya’da sıvı üretimi %21, doğal gaz üretimi ise %31 geriledi. Bu düşüşte, Katar’daki LNG tesislerinde meydana gelen ve eski haline dönmesi üç ila beş yıl sürecek hasarların etkili olduğu belirtildi. Şirket, bu sorunlar ve Kış Fırtınası Fern olmasaydı, üst segment üretiminin ilk çeyrekte %8 artacağını ifade etti.
Analistler, aşağı segment marjlarında güçlenmenin sürdüğünü ancak asıl itici gücün Asya’daki hacim toparlanması ve ham petrol fiyatları olacağını belirtti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
