CFRA analistleri, EQH hisseleri için 12 aylık hedef fiyatlarını 4 dolar düşürerek 48 dolara çekti. Bu değerleme, EQH hisselerini 2026 yılı için 7,10 dolar olarak güncellenen (bugün 0,85 dolar aşağı çekilen) faaliyet hisse başına kâr tahmininin 6,8 katı ve 2027 yılı için 8,75 dolar olarak revize edilen (0,15 dolar azaltılan) tahminin 5,5 katı üzerinden yapıldı. Bu oranlar, son bir yılın ortalama ileriye dönük çarpanı olan 7x ve sektör ortalaması olan 9x’in altında bulunuyor.
EQH, 2026’nın ilk çeyreğinde hisse başına 1,62 dolar faaliyet kârı açıkladı. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemindeki 1,30 dolara göre artış gösterirken, piyasa beklentisi olan 1,61 doların üzerinde, ancak CFRA’nın 1,85 dolarlık tahmininin altında kaldı. Faaliyet gelirleri %3 geriledi. CFRA’nın %3 ile %8 arasında büyüme öngörüsüne karşın, poliçe ücret gelirlerinde %33 ve primlerde %21 düşüş yaşandı. Buna rağmen, yatırım gelirleri ve varlık yönetimi ücretlerinde artış görüldü.
EQH’nin Corebridge Financial ile yıl sonuna kadar tamamlanması planlanan ve tamamen hisseyle gerçekleştirilecek birleşmesi olumlu karşılandı. Bu işlem sonucunda EQH hissedarları, birleşik şirketin %49’una sahip olacak ve her EQH hissesi için 1,55516 adet yeni hisse alacak.
Birleşmeye ilişkin bazı belirsizlikler bulunsa da, EQH hisseleri şu anda 2026 yılı faaliyet kârı tahmininin 6 katı fiyattan işlem görüyor. Bu oran, sektör ve tarihsel ortalamalara göre indirimli. Ayrıca hisse %2,5 temettü verimi sunuyor. CFRA, bu seviyeden EQH hisselerinin düşük değerli olduğunu düşünüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
