Bağımsız araştırma kuruluşu CFRA analistleri, Enbridge (ENB) için 12 aylık hedef fiyatını 2 dolar artırarak 59 dolara yükseltti. Bu hedefin, göreceli değerleme ve indirgenmiş nakit akışı modeli analizinin bir birleşimini yansıttığı belirtildi.
Analistler, göreceli bazda 2027 yılı öngörülen FAVÖK rakamına 12,5 katlık bir firma değeri çarpanı uyguladı. Bu oranın, şirketin tarihsel ileriye dönük ortalamasıyla uyumlu olduğu ifade edildi. Bu yaklaşım, hisse başına 52 dolarlık bir değer ortaya koyuyor.
Öte yandan kurumun indirgenmiş nakit akışı modeli, hisse başına 66 dolarlık bir içsel değer hesaplıyor. Bu modelde 10 yıl boyunca %9, sonrasında ise %2 serbest nakit akışı büyümesi kullanıldı ve %4,9’luk ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ile iskonto edildi.
CFRA, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminini 0,21 Kanada doları düşürerek 2,90 Kanada dolarına indirdi. Ancak 2027 tahminini 0,07 Kanada doları artırarak 3,36 Kanada dolarına yükseltti.
Enbridge, oldukça çeşitlendirilmiş bir orta akım enerji şirketi olarak öne çıkıyor. Şirketin nispeten yavaş büyüyen Sıvı Boru Hatları (Mainline sistemi) varlıkları, Gaz İletimi ile Gaz Dağıtım ve Depolama alanlarındaki daha hızlı büyüyen varlıklarla destekleniyor.
Şirketin 40 milyar Kanada doları tutarındaki genel proje birikimi oldukça geniş bir kapsama sahip bulunuyor. Enbridge, 2026 yılında 8 milyar Kanada doları değerindeki projeyi hizmete almayı bekliyor. Şirket hisseleri %5,3 oranında getiri sağlıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
