CFRA analistleri, DLB için hedef fiyatlarını 9 dolar düşürerek 64 dolara çekti. Bu değerlendirmede, 2026 mali yılı (Eylül) hisse başına kâr tahminine 15 kat F/K oranı uygulandı. Bu oran, DLB’nin son üç yıllık ortalaması olan yaklaşık 20 katın altında kaldı. Analistler, bellek tedarikinde yaşanan sıkıntıların tüketici elektroniği sektöründe risk oluşturduğuna dikkat çekti.
2026 mali yılı için hisse başına kâr tahmini 0,06 dolar azaltılarak 4,22 dolara, 2027 mali yılı tahmini ise 0,02 dolar düşürülerek 4,29 dolara indirildi. DLB, 2026 mali yılı için genel beklenti aralıklarını ve her bir son pazar için öngörülen büyüme oranlarını büyük ölçüde korudu. Ancak analistler, yılın başına kıyasla kötüleşen bellek sıkıntısı işaretleri nedeniyle bu yaklaşımı iyimser buluyor.
Analistler, bu durumun DLB’nin tüm son pazarlarında olumsuz etki yaratmasını ve bunun kısa sürede hissedilebileceğini öngörüyor. Ancak, bu risklerin hisse değerlemesindeki düşüşle zaten fiyatlandığını düşünüyorlar. Mobil segmenti (ikinci çeyrek satışlarının %25’i), minimum hacim taahhütleri sayesinde kısmen korunaklı kalmaya devam ediyor.
DLB, Mobil ve Yayıncılık segmentlerinde 2026 mali yılında düşük tek haneli büyüme bekliyor. Otomotiv alanında ise yaklaşık 40 üreticiyle devam eden iş birlikleri sayesinde uzun vadede yukarı yönlü potansiyel olduğu ve bunun da değerlemeye destek sağladığı belirtiliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
