CFRA analistleri, CNQ için notunu 2 YILDIZ (SAT) olarak korudu ve hedef fiyatını 45 dolardan 41 dolara indirdi. Bu değerlendirme, göreli değerleme ve indirgenmiş nakit akımı analizlerinin birleşimiyle yapıldı. 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’e 6,8x piyasa değeri/EBITDA çarpanı uygulandı ve bu, mevcut seviyelerle uyumlu olarak 40 dolar değer ortaya koydu. İndirgenmiş nakit akımı modeli ise 43 dolar değerleme sağladı.
Analistler, barışçıl bir ateşkes ya da talepte azalma olması durumunda ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü riskin devam ettiğini belirtti. CNQ, agresif hisse geri alımlarıyla ham petrol fiyatlarındaki “şeker etkisinden” faydalanıyor olsa da, 2027 mali yılında fiyatların normalleşeceği öngörülüyor.
Şirketin 2026 mali yılı ilk çeyreğinde düzeltilmiş hisse başına kazancı, yıllık bazda 0,01 Kanada doları artış gösterdi. Üretim 1.643 bin varil petrol eşdeğerine ulaşarak %3 büyüdü. Ancak gerçekleşen ham petrol ve sentetik ham petrol fiyatları %5-6 oranında geriledi.
Yıl başından bu yana CNQ, 600 milyon Kanada dolarının üzerinde hisse geri alımı yaptı. Sadece Nisan ayında bu tutarın 300 milyon Kanada doları olduğu belirtildi.
CFRA, 2026 mali yılı için hisse başına kazanç tahminini 3,70 Kanada dolarından 5,90 Kanada dolarına yükseltti. 2027 mali yılı için ise tahminini 4,10 Kanada dolarından 4,36 Kanada dolarına çıkardı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
