CFRA analistleri, BRO hisseleri için 12 aylık hedef fiyatlarını 80 dolardan 70 dolara indirdi. Bu değerleme, 2026 yılı hisse başına kâr tahmini olan 4,50 dolar için 16 kat, 2027 yılı için ise 4,75 dolar tahmini üzerinden 15 kat çarpanla yapıldı. Bu oran, hissenin son bir yıldaki ortalama ileriye dönük çarpanı olan 20 katın ve sektör ortalaması olan 16 katın altında kaldı.
BRO, ilk çeyrekte hisse başına 1,39 dolar kâr açıkladı. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 1,29 dolardı. Bu sonuç, CFRA’nın 1,37 dolarlık tahmininin ve piyasa ortalaması olan 1,36 doların üzerinde gerçekleşti. Ancak gelirlerdeki %35’lik artışla 1,9 milyar dolara ulaşılmasında satın alımlar etkili oldu; bu artışın 435 milyon doları yapılan anlaşmalardan geldi. Organik gelirler ise yıllık bazda 1,35 milyar dolarda sabit kaldı ve CFRA’nın %4 ile %8 arasındaki büyüme beklentisinin gerisinde kaldı.
İlk çeyrek FAVÖK marjı, satın alım maliyetleri ve iki katına çıkan faiz giderleri nedeniyle %30,4’ten %28,0’e geriledi. Analistler, organik büyümenin sektör ortalamasının altında kalması ve marjlardaki daralma nedeniyle BRO hisselerinde kısa vadede yukarı yönlü bir katalizör olmadığını düşünüyor. Bu durum, şirketin geçmişteki yüksek değerlemesini destekleyen unsurların ortadan kalktığı anlamına geliyor.
Yönetim, iş koşullarını bu çeyrekte “zorlu” olarak tanımladı. Bu, geçen çeyrekteki “istikrarlı” değerlendirmeden bir değişime işaret ediyor. CFRA, BRO hissesi için “TUT” notunu korudu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
