CFRA analistleri, ATI için 12 ay vadeli hedef fiyatlarını 179 dolar olarak belirledi. Bu hedef, 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’e 19,0x çarpan uygulanarak hesaplandı. Bu oran, ATI’nin son 12 aylık ortalama ileriye dönük FAVÖK çarpanı olan 17,4x’in üzerinde, ancak sektör ortalaması olan 27,2x’in altında bulunuyor.
CFRA, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminini 0,03 dolar artırarak 4,46 dolara, 2027 tahminini ise 0,11 dolar artırarak 5,51 dolara yükseltti. Analistler, yüksek kâr çarpanları nedeniyle notlarını ‘AL’dan ‘GÜÇLÜ AL’a düşürdü; bu kararın temel nedeninin şirketin finansallarında bir bozulma olmadığı vurgulandı.
ATI, yüksek katma değerli havacılık, savunma ve özel enerji pazarlarına öncelik verme stratejisini başarılı şekilde uygulamaya devam ediyor. Şirket, 2026 yılı için düzeltilmiş FAVÖK beklentisini yukarı yönlü revize etti. Yeni beklenti 1,01 milyar dolar ile 1,06 milyar dolar aralığında ve bu, orta noktada 35 milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor. Bu da yıllık bazda %20 büyümeye işaret ediyor.
ATI’nin 4,1 milyar dolarlık rekor sipariş bakiyesi ve uzayan teslimat süreleri (nikel alaşımlarında 1 yılın üzerinde, yüksek kaliteli titanyumda neredeyse 2 yıl) şirketin önünü net görmesini sağlıyor. Yönetim, toplam FAVÖK marjlarının %20’nin üzerinde olmasını ve ürün/hizmet portföyündeki olumlu değişim ile uzun vadeli sözleşme fiyatlarının etkisiyle %40 ek marj bekliyor.
ATI’nin kapasite açısından kısıtlı pazarlardaki farklılaşan konumu, analistlerin olumlu görüşünü destekliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
