CFRA analistleri, Ares Management (ARES) hisselerindeki zayıflığı alım fırsatı olarak değerlendiriyor. Kurum, ARES’in özel kredi, reel varlıklar ve özel sermaye piyasalarında güçlü bir iş modeline sahip olduğunu belirtiyor. Kamuya açık hisse senedi piyasalarında, ARES gibi şirketlerin yatırım fonlarından yüksek getiri sağlamaya devam edip edemeyeceğiyle ilgili endişelerin yanlış anlaşıldığı ifade ediliyor.
CFRA, 160 dolar hedef fiyatını koruyor. Bu hedef, ileriye dönük 26,2 F/K oranı kullanılarak belirlendi. Son üç yılın ortalama F/K oranı 30,0, son beş yılın ortalaması ise 27,0 olarak kaydedildi.
2026 yılı hisse başına kazanç tahmini 0,30 dolar düşürülerek 6,10 dolara, 2027 tahmini ise 0,40 dolar azaltılarak 7,40 dolara çekildi. Önceki tahminlerin piyasa ortalamasının oldukça üzerinde olduğu belirtildi.
Yapay zekânın yazılım şirketleri üzerindeki olası olumsuz etkilerine dair kamuoyundaki endişelere yanıt olarak, ARES toplam yönetilen varlıklarının yalnızca %5-6’sının yazılım ile ilgili olduğunu, dijital altyapının ise sadece %2 paya sahip olduğunu ve bunun önemli bir risk oluşturmadığını açıkladı. Temerrüt riskinin %1’in altında olduğu ifade edildi.
Temettü verimi %4,6 seviyesinde ve bu oran, güçlü nakit girişi ve toplam yönetilen varlıklardaki büyüme ile destekleniyor.
CFRA, İran-ABD savaşı riskinin, fonlardaki özel sermaye varlıklarının nakde çevrilmesini olumsuz etkileyebileceğini de ekledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
