CFRA analistleri, ATR için 12 aylık hedef fiyatlarını 149 dolar olarak koruduklarını belirtti. Bu hedef, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminlerinin 26,8 katına denk geliyor ve şirketin son üç yıllık ileriye dönük F/K ortalaması olan 26,5’in üzerinde bir prim içeriyor. Analistler, 2026 yılı hisse başına kazanç tahminlerini 0,12 dolar azaltarak 5,56 dolara, 2027 yılı tahminlerini ise 0,15 dolar düşürerek 6,40 dolara çekti.
Şirketin enjektabl ürünler bölümü, ilk çeyrekte yıllık bazda %20 büyüme gösterdi. Yönetim, bu bölümün kapasitesini artırmak için aktif şekilde çalışıyor ve böylece daha fazla büyüme hedefleniyor. Ancak acil tıp alanında, önceki stoklardan kaynaklanan azalma nedeniyle 2026’nın ilk yarısında 65 milyon dolarlık bir olumsuzluk yaşanıyor. Bu durum, ilk çeyrekte ana satışların yatay seyretmesine ve brüt kâr marjlarının zayıflamasına yol açtı.
Yönetim, ilaç bölümündeki büyümenin sadece GLP-1 ile sınırlı kalmayıp, sistemik burun yoluyla ilaç uygulamaları ve akciğer biyolojik ürünlerine de yayılacağı konusunda iyimser. Güzellik segmentindeki marj zayıflığı ve olumsuz ürün karmasının geçici olduğu, 2026’nın ikinci yarısında normal marjlara dönüleceği öngörülüyor.
CFRA, ATR’nin biyolojik ürünler pazarında önemli bir büyüme yakalayabileceğini düşünüyor. Ancak Ortadoğu’daki belirsizlik nedeniyle tedarik zincirlerinde yaşanabilecek sıkıntılar, hammadde maliyetlerinin artmasına yol açabilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
