Araştırma Notu: CFRA, Applied Materials için hedef fiyatını 533 dolara yükseltti.
CFRA analistleri, Applied Materials (AMAT) için hedef fiyatlarını 72 dolar artırarak 533 dolara yükseltti. Bu yeni hedef, 2027 mali yılı (Ekim) için hisse başına kâr tahmininin 32 katına denk geliyor. Bu oran, sektör ortalamasına yakın ve AMAT’ın son üç yıllık ortalamasının (yaklaşık 20 kat) üzerinde. Analistler, yapay zekâdan kaynaklanan güçlü talep artışının ve görünürlüğün şirketin büyümesini yapısal olarak desteklediğini belirtti.
CFRA, 2026 mali yılı hisse başına kâr tahminini 0,96 dolar artırarak 12,10 dolara çıkardı. 2027 tahmini ise 2,25 dolar artışla 16,65 dolara yükseltildi. 2028 mali yılı için ise ilk kez 21,95 dolarlık bir tahmin paylaşıldı.
İkinci çeyrek bilançosu, şirketin görünümünde önemli bir iyileşme sağladı. AMAT, 2026 takvim yılında Yarı İletken Segmenti gelirlerinde %30’un üzerinde büyüme bekliyor. Bu oran, geçen çeyrekte açıklanan %20’nin üzerindeki büyüme beklentisinin de üzerinde. AGS segmentinde ise büyüme beklentisi düşük onlu yüzdelerden, normalleşmiş orta onlu yüzdelere yükseltildi. Tüm bu iyileşmeler, ikinci çeyrekte zaten güçlü olan talebin daha da artmasıyla destekleniyor.
Müşterilerin yeni temiz oda alanlarını beklenenden hızlı bir şekilde eklediği ve yaygın olarak 8 çeyreklik talep tahminleri sunduğu belirtiliyor. AMAT’ın tedarik zincirinin bu yıl bir kısıt oluşturması beklenmiyor; bu durum, tüm yarı iletken ekipman üreticileri için geçerli değil.
Çin satışları, toplamın %27’sini oluştururken çeyrekten çeyreğe 300 baz puanlık bir düşüş yaşadı. Ancak bu satışların istikrar kazandığı ve genel büyüme üzerinde daha az baskı oluşturduğu ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
