Araştırma Notu: CFRA, Amdocs’un hedef fiyatını 85 dolardan 52 dolara düşürdü.
CFRA analistleri, makroekonomik belirsizlik ve artan yapay zeka rekabeti nedeniyle Amdocs (DOX) için hedef fiyatını 85 dolardan 52 dolara düşürdü. Bu yeni hedef fiyat, kurumun 2026 mali yılı (Eylül) hisse başına kazanç tahmininin 7 katına denk geliyor ve şirketin üç yıllık ortalamasının altında kalıyor.
Analistler, 2026 mali yılı hisse başına kazanç öngörülerini 0,06 dolar azaltarak 7,37 dolara, 2027 mali yılı öngörülerini ise 0,18 dolar düşürerek 7,83 dolara çekti.
İkinci çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu gelse ve 2026 mali yılı tahminlerinin orta noktaları korunsa da, kurumun bilançodan çıkardığı temel sonuç yönetimin daha agresif yapay zeka dönüşüm yol haritası oldu. Analistler, bu durumun kar marjı baskısı yaratacağını ve bir atılımdan ziyade savunma hamlesi gibi göründüğünü ifade etti.
Şirketin 12 aylık birikmiş iş büyümesi %2,6 ile son çeyreklere benzer bir seviyede gerçekleşti. Ancak ikinci çeyrek satışlarının %65’ini oluşturan Yönetilen Hizmetler sadece %1,6 büyüme kaydetti. Bu oran, 2025 mali yılının üçüncü çeyreğindeki %4,1’lik zirveden bu yana devam eden istikrarlı bir düşüşü temsil ediyor. Kurum, bu durumu yapay zeka rekabetine dair korkuların potansiyel bir doğrulaması olarak değerlendiriyor.
Otonom teslimat alanına yapılacak daha fazla yatırımın kar marjları ve nakit akışı üzerinde baskı yaratması bekleniyor. Erken dönemde bazı olumlu sinyaller görülmesine ve beş müşterinin aOS platformuna kaydolmasına rağmen, Amdocs’un yapay zeka platformlarından elde ettiği satışlar henüz kayda değer bir seviyede bulunmuyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
