CFRA analistleri, ABNB için hedef fiyatlarını 1 dolar artırarak 150 dolara yükselttiklerini açıkladı. Bu hedef, 2027 hisse başına kazanç tahminlerinin 26 katına denk geliyor ve son üç yılın ortalaması olan 31 katın altında kalıyor. 2026 yılı hisse başına kazanç tahmini 5,13 dolardan 4,98 dolara düşürülürken, 2027 tahmini ise 5,63 dolardan 5,78 dolara çıkarıldı.
ABNB, yıl geneli için gelir beklentisini yukarı yönlü revize etti ve %35 FAVÖK marjı öngörüyor. İlk çeyrekte toplam brüt rezervasyonlar 29,2 milyar dolara ulaştı (kur etkisinden arındırılmış %13 artış). Geceleme ve koltuk sayısı ise 156,2 milyon oldu (yıllık bazda %9 artış).
Şirket yönetimi, ikinci çeyrekte ortalama günlük fiyat (ADR) artışının ilk çeyrekteki %9’un gerisinde kalacağını belirtti. Bu yavaşlamada, Dünya Kupası öncesinde arzın artması etkili oldu. Ekim ayından bu yana 100 binden fazla yeni ev sahibi platforma katıldı ve ev sahibi şehirlerde ek olarak 100 bin yeni ilan açıldı.
Yönetim, etkinlik yaklaştıkça son dakika rezervasyonlarına yönelik iyimserliğini koruyor. Ancak ilan sayısındaki artış, fiyatlar üzerinde baskı oluşturuyor. Bu nedenle, CFRA analistleri hisse için “TUT” notunu koruyor. Yeni arz, platformun gücünü gösterse de, yılın ikinci yarısındaki etkinlik talebine rağmen ortalama günlük fiyatlarda yukarı yönlü potansiyelin rekabet nedeniyle sınırlı kalabileceği belirtiliyor. ABNB’nin hacme odaklanarak toplam brüt rezervasyon değerini (GBV) maksimize etmeye çalıştığı, bunun da %35 marjın ötesinde bir genişlemeyi sınırlayabileceği ifade ediliyor. 26 kat çarpanla hisselerin adil değerli olduğu görüşü paylaşılıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
