CFRA analistleri, AEM için 12 aylık hedef fiyatlarını 35 Kanada doları düşürerek 370 Kanada dolarına çekti. Bu değerleme, AEM’in 2027 yılı için öngörülen FAVÖK’üne 8,4 kat EV/FAVÖK çarpanı uygulanarak yapıldı. Bu oran, AEM’in son üç yıllık ortalama ileriye dönük EV/FAVÖK oranı ile uyumlu ve sektör ortalaması olan 5,3 katın üzerinde bir prim içeriyor.
Analistler, hisse başına kâr (EPS) tahminlerini de yukarı yönlü revize etti. 2026 yılı için tahmin 1,13 dolar artırılarak 14,65 dolara, 2027 yılı için ise 2,71 dolar artırılarak 17,58 dolara çıkarıldı.
AEM, yılın ilk çeyreğinde rekor faaliyet marjlarıyla güçlü bir performans sergiledi. Bu başarıda yüksek altın fiyatları ve disiplinli maliyet kontrolü etkili oldu. 2026 üretim beklentisi 3,3-3,5 milyon ons aralığında korunuyor ve maliyetler plana uygun ilerliyor.
AEM’in bilançosu güçlü kalmaya devam ediyor; 2,9 milyar dolar net nakit bulunuyor. Bu durum, şirketin önümüzdeki on yılda Detour yeraltı madeni, Canadian Malartic genişlemesi, Hope Bay ve Upper Beaver projeleriyle %20-%30 üretim artışı hedefleyen büyüme planlarını destekliyor. Finlandiya’daki konsolidasyon teklifi ise potansiyel olarak 500 bin ons ek üretim platformu sağlayabilir.
Yönetim, serbest nakit akışının %40’ını temettü ve 2 milyar dolarlık genişletilmiş hisse geri alım programı yoluyla yatırımcılara geri vermeyi planlıyor. Aynı zamanda yüksek getirili büyüme projelerine de finansman sağlanacak.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
