CFRA analistleri, Aercap Holdings (AER) için 12 aylık hedef fiyatlarını 10 dolar artırarak 174 dolara yükselttiklerini açıkladı. Bu değerleme, şirketin 2027 yılı hisse başına kâr tahmininin 9,3 katına ve AER’in son üç yıllık ortalama ileriye dönük F/K oranı olan 9,2 katına denk geliyor.
AER, yılın ilk çeyreğinde rekor düzeyde düzeltilmiş net kâr açıkladı. Şirketin ilk çeyrek düzeltilmiş net kârı 889 milyon dolar (hisse başına 5,39 dolar) oldu ve piyasa beklentisinin %45 üzerinde gerçekleşti. Şirket ayrıca %19,4’lük düzeltilmiş özkaynak kârlılığı elde etti.
Yönetim, 2026 yılı için düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisini (ek varlık satışları hariç) 14,50 dolara yükseltti. Önceki tahmin aralığı 13-14 dolar seviyesindeydi. Ayrıca 1 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı başlatıldı.
AER’in portföyü güçlü bir konumda bulunuyor. Filonun %81’i yeni nesil teknolojiye sahip uçaklardan oluşuyor. Bu sayede, yakıt fiyatlarının yüksek seyretmesi durumunda eski uçakların emekliye ayrılmasından kaynaklanabilecek riskler sınırlanıyor.
Yönetim, motor kiralama alanındaki liderliğini kullanarak 2028 ve sonrasına yönelik cazip teslimat takvimleriyle 110 adet A320neo uçak siparişi aldı.
Jeopolitik risklere rağmen havacılık varlıklarına olan talep güçlü kalmaya devam ediyor. Şirketin kira sözleşmelerinde uzatma oranı %87 seviyesinde ve satışlardan elde edilen marjlar da yüksek (kaldıraçsız %24 getiri).
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
