Aoris Investment Management, uluslararası hisse senetlerine odaklanan bir portföy yöneticisi olarak, “Aoris International Fund” için 2026 yılının ilk çeyreğine ilişkin yatırımcı mektubunu yayımladı. Fon, temkinli ve yetkin ekipler tarafından yönetilen, yüksek kaliteli ve servet yaratan şirketlere yatırım yapıyor. Hedefi, 5–7 yıllık bir piyasa döngüsünde, ücretler sonrası yıllık %8–12 getiri elde etmek.
Mart çeyreğinde, Avustralya hariç MSCI AC World Accumulation Endeksi ile temsil edilen uluslararası hisse senedi piyasaları, Avustralya Doları bazında %5,8, yerel para birimlerinde ise %2,8 geriledi. Fonun A Sınıfı (Kur Riski Açık) portföyü, ücretler sonrası %13,7 kayıpla endeksin %7,8 gerisinde kaldı. C Sınıfı (Kur Riski Korunan) ise %10,1 düşüşle, endeksin %7,3 altında performans gösterdi. Bu sonuçlar, hem genel olarak hem de endekse kıyasla belirgin negatif getiriler anlamına geliyor. Çeyrek boyunca yatırımcı endişeleri arttı; özellikle yapay zekânın yazılım, veri ve hizmet sektörlerine etkisi öne çıktı. Fonun en büyük beş pozisyonunun incelenmesi, 2026 için en iyi seçimleri belirlemede yardımcı olabilir.
Aoris Investment Management, 2026 ilk çeyrek yatırımcı mektubunda Microsoft (MSFT) gibi hisseleri öne çıkardı. Microsoft, yazılım, bulut altyapısı, üretici yapay zekâ ve oyun alanlarında güçlü bir konuma sahip, çok uluslu bir yazılım şirketi. 22 Haziran 2026 tarihinde Microsoft hisseleri 367,34 dolardan kapanış yaptı. Son bir ayda Microsoft hisseleri %11,70 değer kaybederken, son 52 haftada toplam kayıp %25,05 oldu. Şirketin piyasa değeri ise 2,73 trilyon dolar seviyesinde.
Aoris Investment Management, Microsoft hakkında şu değerlendirmede bulundu:
Son bir yılda yapay zekâ araçlarındaki hızlı gelişim dikkat çekici olsa da, birçok yatırımcıda endişe yarattı. Temel soru, bu araçların birkaç ay, bir yıl veya beş yıl sonra neler yapabileceği ve bunun mevcut yazılım, veri ve hizmet şirketleri için ne anlama geleceği. Yapay zekâ, beyaz yakalı çalışanların yerini alıp müşteri tabanını daraltacak mı? Yazılımı ücretsiz mi yapacak? Veriyi bir emtia haline mi getirecek?
Bu tür endişeler, portföyümüzdeki beş şirketin (Microsoft ve SAP – kurumsal yazılım; Experian ve RELX – veri; Accenture – profesyonel hizmetler) hisse fiyatlarında çeyrek boyunca sert düşüşlere yol açtı. Bu düşüşler, toplamda performansa %9,4 negatif etki yaptı. Aynı şirketler, geçen yıl da benzer yatırımcı endişeleri nedeniyle fonun endeksin gerisinde kalmasına önemli katkı sağlamıştı.
Microsoft, dünyanın daha dijital hale gelmesi ve verinin buluta taşınmasıyla birlikte siber güvenlik risklerinin ciddi şekilde arttığını fark etti. Şirket, bu ihtiyaca uyum sağlayarak bugün dünyanın önde gelen siber güvenlik yazılımı sağlayıcısı konumuna geldi. Portföyümüzdeki beş şirketin de, yapay zekâyı kullanarak hem müşterilerinin değişen ihtiyaçlarına yanıt vermeye hem de kendi operasyonlarını daha verimli hale getirmeye devam edeceğine inanıyoruz.
Microsoft (MSFT), hedge fonları arasında en popüler 40 hisse arasında ikinci sırada yer alıyor. Verilere göre, ilk çeyrek sonunda 282 hedge fon portföyünde Microsoft hissesi bulunurken, bir önceki çeyrekte bu sayı 312 idi. 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde Microsoft, 82,9 milyar dolar gelir açıkladı; bu, sabit kurda %15, toplamda ise %18 artış anlamına geliyor.
Microsoft’un yatırım açısından taşıdığı risk ve potansiyelin farkındayız. Ancak bazı yapay zekâ hisselerinin, daha kısa sürede daha yüksek getiri sunma potansiyeline sahip olduğuna inanıyoruz.
Başka bir haberde, Microsoft’un da yer aldığı, hedge fonlarının yüksek inançla aldığı hisselerin listesini paylaştık. Ayrıca, hedge fonlarına ve diğer büyük yatırımcılara ait 2026 ilk çeyrek yatırımcı mektuplarının yer aldığı sayfamıza göz atabilirsiniz.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: insidermonkey.com
