Applied Aerospace & Defense (AADX) hisseleri, halka arzının ardından ikinci işlem gününde %5,2’ye varan düşüşle 18,97 dolara geriledi ve ilk günkü kazançlarını geri verdi.
Huntsville, Alabama merkezli uzay ve savunma mühendisliği şirketi, halka arzda 32,5 milyon hisseyi hisse başına 20 dolardan satarak 650 milyon dolar topladı. Bu fiyat, belirlenen 18-21 dolar aralığının üst sınırına yakın gerçekleşti. Hisseler, ilk işlem gününde 20,75 dolardan açıldı ve kısa süreliğine arz fiyatının üzerine çıktıktan sonra yönünü aşağı çevirdi.
Şirketin toplam piyasa değeri yaklaşık 3,4 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.
Applied Aerospace, uzay ve savunma uygulamaları için itki ve güç sistemleri, savaş alanı iletişim teknolojileri ve zorlu ortamlarda çalışmaya uygun donanımlar geliştiriyor. Ürün portföyünde yeniden kullanılabilir fırlatma aracı iniş sistemleri, uçak kontrol yüzeyleri ve füze programlarında kullanılan katı yakıtlı roket motoru gövdeleri yer alıyor.
Şirketin halka arzı, artan askeri harcamalar, füze savunma girişimleri ve büyüyen ticari uzay faaliyetlerinden faydalanan savunma ve uzay sektörüne yatırım yapmak isteyenler için yeni bir fırsat sunuyor. Ancak son finansal sonuçlar, büyüme yatırımları yapan yeni nesil havacılık tedarikçilerinin, güçlü talebi sürdürülebilir kâra dönüştürme konusunda zorluklar yaşadığını gösteriyor.
Applied Aerospace, yılın ilk çeyreğinde 134,4 milyon dolar gelir üzerinden 15,1 milyon dolar net zarar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde ise 111 milyon dolar gelir ve 7,3 milyon dolar net zarar bildirmişti.
Şirket, halka arz öncesinde yaklaşık 1,1 milyar dolarlık sözleşme bakiyesine sahipti. Bu tutar, ABD hükümet kurumları ve savunma programlarıyla doğrudan ve dolaylı bağlantılı işleri kapsıyor.
Halka arz, havacılık ve savunma sektörüne yönelik yatırımcı ilgisinin yeniden arttığı bir dönemde gerçekleşti. Son dönemdeki halka arzlar arasında, mayıs ayında yaklaşık 478 milyon dolar fon toplayan sinyal istihbarat şirketi Hawkeye 360 ve nisan ayında piyasaya girişini tamamlayan drone üreticisi Aevex de yer aldı.
Applied Aerospace, Greenbriar Equity Group’un konsolidasyon stratejisiyle kuruldu. Özel sermaye şirketi, Applied Aerospace’i 2022’de satın aldıktan sonra, portföyündeki havacılık ve savunma donanımı tedarikçisi PCX Aerosystems ile birleştirdi. Halka arz sonrası Greenbriar’ın şirkette yaklaşık %81 oranında payını koruması bekleniyor.
Halka arzda Morgan Stanley ve Jefferies lider aracı kurumlar olarak görev aldı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
