Analist notu: UBS Securities, BlackRock için AL tavsiyesini ve 1.270 dolarlık hedef fiyatını korudu
UBS Securities’in salı günü yayımladığı notta, BlackRock’ın (BLK) ikinci çeyrekte güçlü finansal sonuçlar açıklamasının beklendiği belirtildi. Analistler, bu performansın özellikle ETF talebindeki artıştan kaynaklanacağını ifade etti. Hisselerin büyüme potansiyeli, marj genişlemesi ve cazip değerlemesiyle desteklendiği kaydedildi.
Analistlere göre, güçlü ETF talebi, nakit ve kurumsal fon girişlerindeki zayıflığı dengeleyecek ve şirketin yaklaşık %7,8’lik organik baz ücret büyümesini sağlayacak. Bu oran, BlackRock’ın %6 ila %7 veya daha yüksek olan öngörü aralığının üzerinde. Şirket, ikinci çeyrek finansal sonuçlarını 15 Temmuz’da piyasa açılışı öncesinde açıklayacak.
Notta, BlackRock hisselerinin 16,4 F/K oranıyla tarihsel ortalamanın altında işlem gördüğü ve büyüme görünümü, marj genişleme potansiyeli ile yapay zekâ kaynaklı sektör endişeleri ve sürekli vadeli işlemler gibi risklere karşı dayanıklılığı sayesinde cazip bulunduğu belirtildi.
Analistler, şirketin ikinci çeyrekte daha yüksek faaliyet geliri elde etmesinin beklendiğini ve yönetim ücretlerinin 5,6 milyar dolara ulaşacağını öngördü. Bu rakam, 5,5 milyar dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde. Bu artışta, yönetilen varlıkların ve ücret oranlarının yükselmesi etkili oldu. UBS, ortalama yönetilen varlıkların 14,5 trilyon dolar olacağını tahmin ediyor; bu da 14,3 trilyon dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde.
Aracı kurum, 2026 ve 2027 hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla 53,50 dolar ve 59,00 dolardan 53,87 dolar ve 60,48 dolara yükseltti. Bu artışta, yönetim ücretlerindeki yükselişin performans ücretlerindeki düşüş ve daha yüksek maaş giderleriyle kısmen dengelendiği belirtildi.
UBS Securities, BlackRock için “AL” notunu ve 1.270 dolarlık hedef fiyatını koruyor.
BlackRock hisseleri çarşamba günü işlemlerinde %2’nin üzerinde değer kaybetti. Hisse fiyatı 985,58 dolar, değişim -23,85 dolar ve yüzde değişim -%2,36 olarak gerçekleşti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
