UnitedHealth Group’un (UNH) ikinci çeyrek bilançosunun, olumlu kullanım eğilimlerinin desteğiyle Wall Street beklentilerinin üzerinde gelmesi bekleniyor. Morgan Stanley’nin salı günü müşterilerine gönderdiği notta, yönetilen sağlık hizmeti şirketlerinin finansal raporlarını sunmaya hazırlandığı bu dönemde, UnitedHealth’in güçlü bir performans sergileyeceği öngörülüyor.
Morgan Stanley, sağlık sigortası devinin ikinci çeyrekte hisse başına düzeltilmiş 4,95 dolar kâr açıklamasını bekliyor. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 4,85 doların üzerinde.
Kuruma göre, UnitedHealth’in kullanım eğilimleri olumlu seyrediyor ve bu durum, ikinci çeyrek bilanço dönemi öncesinde yönetilen sağlık hizmeti şirketleri için pozitif bir tablo çiziyor. UnitedHealth’in Optum Health birimi de dahil olmak üzere operasyonlarını başarılı şekilde yürüttüğü belirtiliyor.
Morgan Stanley, UnitedHealth’in 16 Temmuz’da bilanço sezonunu başlatırken olumlu bir hava yaratmasını beklediğini ifade etti.
Humana (HUM) kısa süre önce beklentilerini yineledi. Ardent Health’in (ARDT) ise ilk çeyrek ana kârlılığı, mevsimsel hacimdeki zayıflığa rağmen yıllık bazda artış gösterdi. Morgan Stanley, tüm bu gelişmelerin “daha yönetilebilir bir kullanım ortamına” işaret ettiğini kaydetti.
Morgan Stanley, yapay zekânın UnitedHealth için “yeterince takdir edilmeyen” bir kâr artırıcı unsur olduğunu belirtti. Şirketin 2026’da yaklaşık 1 milyar dolar operasyonel maliyet tasarrufu sağlamak amacıyla yapay zekâya 1,5 milyar dolar yatırım yaptığı aktarıldı.
Kurum, UnitedHealth’i bir “yapay zekâ yararlanıcısı” olarak değerlendiriyor ve Optum Insight’ın yapay zekâ özellikli bir sağlık platformuna dönüştüğünü belirtiyor. Morgan Stanley, yeni yüksek marjlı gelir akışları hariç tutulduğunda bile, yapay zekânın hisse başına kârda yaklaşık %20 artış sağlayabileceğini tahmin ediyor.
2026 için Morgan Stanley, UnitedHealth’in düzeltilmiş hisse başına kârını 18,27 dolar olarak öngörüyor. Piyasa beklentisi ise 18,39 dolar seviyesinde.
2027’de ise kurum, hisse başına kârın 20,96 dolar olmasını bekliyor. Piyasa beklentisi ise 20,94 dolar. Morgan Stanley, sağlık sigortacısının marj toparlanma stratejisini başarıyla uygulaması ve hedeflenen kârlılık seviyelerine yaklaşması halinde bu tahminlerde %22 yukarı yönlü potansiyel olduğunu belirtiyor.
Morgan Stanley, UnitedHealth için hedef fiyatını 453 dolardan 468 dolara yükseltti ve hisse için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
