NVIDIA Corporation (NVDA) hisselerindeki düşüş, bir analistin şirketin değerleme oranlarını Muhteşem Yedili’deki diğer şirketlerle karşılaştırmasına neden oldu. Analist, hissenin “cazip bir değer” sunduğunu belirtiyor.
Bank of America Securities analisti Vivek Arya, Nvidia hissesi için “AL” notunu yineledi ve hedef fiyatı 350 dolar olarak belirledi.
Arya, yeni yatırımcı notunda Nvidia’nın “kalıcı ve yüksek kaliteli bir büyüme” sunduğunu ifade etti. Analistin öne çıkardığı önemli noktalardan biri, Nvidia’nın ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranının son yedi yılın en düşük seviyesinde olması. Arya, “Hisse başına kazançtaki indirimi kesinlikle doğru bulmuyoruz ve bunu benzersiz, kalıcı büyüme sunan bir şirket için güçlenmiş bir alım fırsatı olarak görüyoruz,” dedi.
Analist, yatırımcıların yüksek bant genişlikli bellek (HBM) konusunu abarttığını ve Nvidia’nın fiyatlandırma gücü ile ölçeğinin yeterince dikkate alınmadığını düşünüyor. Arya, Nvidia’nın brüt kâr marjının önümüzdeki dönemde %70’lerin ortasında kalmasını bekliyor.
Arya’ya göre, Nvidia’nın mevcut hisse değeri, hisse başına kazançta %30 ila %35 arasında bir olumsuz etkiyi zaten fiyatlıyor.
Analist, Nvidia’nın fiyat/kazanç oranlarını Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon.com (AMZN) ve Meta Platforms (META) ile karşılaştırdı. 2026, 2027 ve 2028 yılları için analistin tahminlerine göre fiyat/kazanç oranları şöyle:
Şirket | 2026 F/K | 2027 F/K | 2028 F/K
— | — | — | —
Nvidia | 22,9 | 15,7 | 12,4
Apple | 35,0 | 30,9 | 28,5
Microsoft | 21,8 | 18,7 | 15,5
Alphabet | 25,6 | 24,1 | 20,0
Amazon.com | 24,0 | 21,4 | 17,3
Meta Platforms | 15,9 | 16,3 | 13,4
Nvidia hariç ortalama | 24,5 | 22,3 | 19,0
Nvidia, 2026 tahminlerinde fiyat/kazanç oranı açısından ortalarda yer alıyor. Ancak 2027 ve 2028 için bu değerleme yöntemiyle en ucuz hisse konumuna yükseliyor.
Arya, “Yaklaşan Nvidia bilançosunun, ürün, fiyatlandırma ve tedarik zinciri alanlarındaki güçlü konumunu pekiştirmesini bekliyoruz,” dedi. Analist, Nvidia’nın uzun vadede yapay zekâ yatırımlarında baskın pazar payını koruyacağını öngörüyor.
“Açıklanacak bilanço çağrısının, Nvidia’nın ürün, fiyatlandırma ve tedarik zinciri alanlarındaki kalıcı avantajlarını netleştirerek olumlu bir katalizör olmasını bekliyoruz,” ifadelerine yer verdi.
Nvidia hisseleri çarşamba günü 197,77 dolardan %0,43 artışla işlem gördü. Hissenin 52 haftalık işlem aralığı 161,16 dolar ile 236,54 dolar arasında. Nvidia hissesi 2026’da yılbaşından bu yana %4,5 yükseldi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
