🎯 B.Riley, Byrna Technologies (BYRN) için hedef fiyatını 21 dolardan 12 dolara düşürdü ve “AL” notunu korudu.
Şirketin hisseleri, 4,09 dolar seviyesinde işlem görüyor ve 52 haftanın en düşük seviyesi olan 4,84 dolara yakın seyrediyor. Hisseler, son bir yılda %82 oranında değer kaybetti. Analist Jeff Van Sinderen, bu hedef fiyat güncellemesini şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının ardından yaptı.
Byrna, ikinci çeyrekte 16,4 milyon dolar satış açıkladı. Bu rakam, B.Riley’in 22,5 milyon dolarlık tahmininin ve piyasa beklentisi olan 22,3 milyon doların altında kaldı. Satışlar, geçen yılın aynı dönemine göre %42,5 azaldı. Bu düşüşte, e-ticaret satışlarının gerilemesi, ortalama müşteri harcamasının %19 azalması ve ilk çeyrekteki yüksek stok yenilemenin ardından bayi ve zincir mağazalardan gelen yeniden siparişlerin yavaşlaması etkili oldu.
Şirket, talepteki çeyreklik sert düşüş sonrası fırlatıcı montaj hatlarının sayısını %50 azalttı ve kendi bünyesindeki mühimmat üretimini durdurdu. Brüt kâr marjı, 6 milyon dolarlık tek seferlik gider ve 4 milyon dolarlık değer düşüklüğü nedeniyle olumsuz etkilendi. Tüm bu zorluklara rağmen Byrna, %60,3 brüt kâr marjı ve 4,96’lık güçlü cari oranıyla likiditesini koruyor.
Yeni CEO Conn Davis yönetiminde Byrna, 2026 mali yılını üç öncelik etrafında bir geçiş yılı olarak konumlandırıyor: müşteri dönüşümü ve perakende verimliliği, marka yeniden konumlandırması ve operasyonel disiplin ile nakit yönetimi. Şirket, pazarlama stratejisini tamamen yeniliyor; güvenlik ve kullanım senaryosu odaklı mesajlara geçiyor, HLK ajansını ana iş ortağı olarak atıyor, Fox Sports ve iHeartMedia kampanyası başlatıyor ve Acceleration Partners ile içerik üreticisi ve bağlı kuruluş tabanlı müşteri kazanımı için iş birliği yapıyor.
Byrna, 8 Temmuz’da kişisel savunma ürünleri sunan HERO Defense Systems’i satın aldığını duyurdu. Bu satın almayla Byrna, ürün portföyünü daha düşük fiyat segmentlerine genişletmiş oldu. B.Riley, 2026 ve 2027 mali yılları için tahminlerini bu geçiş sürecini yansıtacak şekilde güncelledi ve değerleme çarpanını 3 kata indirdi.
Diğer güncel gelişmelerde, Byrna Technologies, 2026 mali yılının ikinci çeyreği için beklentilerin altında finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, hisse başına 0,44 dolar düzeltilmiş zarar bildirdi; bu rakam, analistlerin 0,068 dolarlık zarar beklentisinin oldukça üzerinde. Byrna Technologies’in geliri de 16,39 milyon dolara gerileyerek 22,55 milyon dolarlık beklentinin altında kaldı. Bu, geçen yılın aynı dönemine göre %42,5’lik bir gelir düşüşüne işaret ediyor ve hem e-ticaret hem de perakende kanallarındaki zorlukları ortaya koyuyor. Şirketin karşılaştığı tek seferlik giderler de finansal performansı olumsuz etkiledi. Bu gelişmeler, yatırımcılar ve analistler tarafından yakından takip ediliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
