AMD, yılın ilk çeyreğinde yapay zekâ altyapısına yönelik hızlanan talebin etkisiyle güçlü bir başlangıç yaptığını açıkladı. Şirketin Veri Merkezi gelirleri yıllık bazda %57 artışla 5,8 milyar dolara yükseldi. Yönetim, bu çeyreği büyüme ivmesinde bir dönüm noktası ve iş modelinde yapısal bir değişim olarak tanımladı.
CEO Lisa Su, EPYC işlemcilerde pazar payı kazanımının hızlandığını ve beşinci nesil EPYC Turin CPU’larının devreye alınmasının bunda etkili olduğunu belirtti. Şirket, yıl içinde Venice işlemcisini piyasaya sürmeye hazırlanıyor. AMD, Meta ile olan iş birliğini genişleterek, birkaç nesli kapsayan toplam 6 gigawatt’a kadar AMD Instinct GPU dağıtımı için anlaştı. MI450 mimarisi tabanlı özel bir GPU hızlandırıcı da bu kapsamda yer alıyor ve sevkiyatların yılın ikinci yarısında başlaması planlanıyor.
Şirket, sunucu CPU toplam adreslenebilir pazarının (TAM) yıllık %35’in üzerinde büyüyerek 2030’da 120 milyar doları aşmasını bekliyor. Ayrıca, ikinci çeyrekte sunucu CPU gelirlerinde yıllık bazda %70’in üzerinde artış öngörülüyor.
Finansal sonuçlarda, AMD ilk çeyrekte 10,3 milyar dolar gelir ve hisse başına 1,37 dolar (sulandırılmış) kazanç açıkladı. Brüt kâr marjı %55, faaliyet kârı ise 2,5 milyar dolar ile %25 faaliyet marjına ulaştı. Müşteri ve Oyun segmenti gelirleri %23 artışla 3,6 milyar dolara, Gömülü segment geliri ise %6 artışla 873 milyon dolara yükseldi. Şirket, faaliyetlerden 3 milyar dolar nakit ve 2,6 milyar dolar serbest nakit akışı yarattı. Kasada 12,3 milyar dolar nakit ve kısa vadeli yatırım bulunurken, 1,1 milyon hisse geri alımıyla 221 milyon dolar yatırımcılara geri döndü.
İkinci çeyrek için AMD, gelirin yaklaşık 11,2 milyar dolar (±300 milyon dolar) olmasını, brüt kâr marjının %56 seviyesinde gerçekleşmesini ve faaliyet giderlerinin yaklaşık 3,3 milyar dolar olmasını bekliyor. Şirket, tedarik zinciri ortaklarıyla kapasite artırımı için yakın çalıştığını belirtti.
Soru-cevap bölümünde, yönetim sunucu CPU pazarında %50’nin üzerinde pay hedeflediklerini ve pazarın beklenenden hızlı büyüdüğünü vurguladı. MI450/Helios ürünlerinde talebin ilk planların üzerinde olduğu ve en büyük dağıtımların çıkarım (inference) için yapıldığı belirtildi. Veri Merkezi AI gelirlerinde Çin geçişi nedeniyle hafif bir düşüş yaşandığı, ancak tedarik zincirinde sıkışıklığa rağmen arz konusunda güven duyulduğu ifade edildi.
Şirket, yılın ikinci yarısında PC ve oyun segmentlerinde daha yüksek bellek ve bileşen maliyetleri nedeniyle talepte düşüş bekliyor. Oyun gelirlerinin yılın ikinci yarısında ilk yarıya göre %20’den fazla azalacağı öngörülüyor.
Sonuç olarak, AMD ilk çeyreği Veri Merkezi CPU’ları ve yapay zekâ altyapısındaki büyüme ile öne çıkarırken, ikinci çeyrek için güçlü gelir beklentisi ve 2030’a kadar sunucu CPU pazarında büyük bir büyüme öngörüyor. Şirket, Meta ile çok nesilli yapay zekâ ortaklıkları ve yılın ikinci yarısında MI450/Helios ürünlerinin devreye alınmasıyla büyümesini sürdürmeyi hedefliyor. Ancak, tedarik zinciri sıkışıklığı, Çin kaynaklı dalgalanmalar ve PC ile oyun segmentlerinde maliyet artışları risk oluşturmaya devam ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
