Kıymetli metallerin belirsizliği sevdiği söylenir; bu yüzden İran’daki savaşa rağmen altın ve gümüşün sırasıyla %12 ve %25 düşmesi şaşırtıcı olmayabilir. Güvenli liman olarak görülen varlıkların, hisse senetleriyle birlikte değer kaybetmesi ve petrol fiyatlarının yükselmesi ise alışılmışın dışında bir tablo. Ancak bu piyasaların daha önce görülmemiş yükselişlerinin ardından aşırı satım bölgesine girmesi de bu hareketlerde etkili oldu.
Salı gecesi ilan edilen ateşkese rağmen Ortadoğu’daki belirsizlik ve gerginlik piyasaları etkilemeye devam edecek. Kıymetli metallerde ise yeniden yukarı yönlü bir hareketin işaretleri görülmeye başlandı.
Bugün, hem yükseliş potansiyeli hem de istikrar sunan, genellikle yüksek oynaklıkla bilinen bu alanda öne çıkan beş metal ve madencilik hissesine bakıyoruz. Listemizdeki her hisse, en az 90 Kalite Skoru’na sahip ve günlük grafikte yükseliş dönüşü sinyali veriyor.
İşte metal piyasasındaki toparlanma için alınabilecek beş hisse:
Sibanye Stillwater Ltd.
Kalite Skoru: 95,46
Sibanye Stillwater (NYSE: SBSW), beş kıtadaki faaliyetleriyle yatırımcılara çeşitli kıymetli metal maruziyeti sunuyor. Şirket; altın, nikel ve çinko madenciliği yapıyor, ayrıca bakır, kobalt ve platin üretiyor. Böylece emtia fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı dayanıklı, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturuyor. HSBC, ocak ayında hisseyi AL notuna yükseltti ve 24,80 dolar hedef fiyat belirledi. Bu, son satış dalgasının ardından neredeyse %100’lük bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Mart ayından bu yana şirket içi alımların artması da yöneticilerin hisseyi indirimli fiyattan topladıklarını gösteriyor.
SBSW hisseleri son üç ayda %20’den fazla geriledi. Ancak bu düşüş, 200 günlük hareketli ortalamada durdu ve şimdi birkaç yükseliş sinyali ortaya çıkıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi kısa süre önce yükseliş yönünde kesişme yaptı ve bu da 200 günlük ortalamadaki desteği güçlendirdi. Göreceli Güç Endeksi (RSI) de aşırı satım seviyesinden sert bir şekilde yukarı döndü ve 50 seviyesinin üzerine çıkmaya hazırlanıyor. Bu seviye genellikle alım iştahının arttığı nokta olarak görülüyor.
Gold Fields Ltd.
Kalite Skoru: 94,16
Gold Fields (NYSE: GFI), Güney Afrika, Avustralya, Gana ve Peru’da faaliyet gösteren bir altın madencisi. Şirketin piyasa değeri 41 milyar dolar ve 2025’in ilk yarısında 3,4 milyar doların üzerinde gelir açıkladı. Bu, yıllık bazda %65’in üzerinde bir artış anlamına geliyor. Şirket, yıl sonu finansal sonuçlarını 21 Nisan’da açıklayacak.
Kazanç açıklaması öncesindeki bu düşüş, yeni pozisyon açmak için iyi bir fırsat olabilir. GFI hisseleri bu ay da sert düştü ancak dip seviyenin görüldüğüne dair işaretler var. RSI, hisse 200 günlük hareketli ortalamaya temas ettiğinde aşırı satım bölgesinden yukarı döndü ve bu da alım için güçlü bir destek seviyesi oluşturdu. Şimdi RSI yeniden 50’nin üzerine çıkarak yükseliş bölgesine girdi ve MACD’nin yükseliş kesişmesiyle bu sinyal teyit edildi.
Agnico Eagle Mines Ltd.
Kalite Skoru: 92,47
Toronto merkezli Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM), Kuzey Amerika ve Avrupa’da altın arayan, bulan ve çıkaran bir şirket. Hisse, altın fiyatlarındaki yükseliş ve şirketin kendi rekor üretimi sayesinde son bir yılda %100’ün üzerinde değer kazandı. 2025’te 3,45 milyon ons ile rekor kıran şirketin brüt kâr marjı %70’in üzerinde ve 4 milyar dolarlık serbest nakit akışıyla sektörün en güçlü finansal pozisyonlarından birine sahip. Agnico, 2025’in dördüncü çeyreğinde gelirini yıllık bazda %60’ın üzerinde artırdı ve temettü ödemesini %12’den fazla yükseltti.
AEM hissesi, SBSW ve GFI’ya kıyasla son bir ayda sadece %5 geriledi. Bu nedenle satış baskısı daha azdı. Alıcıların geri dönmesiyle hisse, 2025 boğa piyasasında güçlü destek sağlayan 50 günlük hareketli ortalamayı yeniden test ediyor.
Century Aluminum Co.
Kalite Skoru: 91,92
Century Aluminum (NASDAQ: CENX), kıymetli metal madenciliği yapmasa da önemli bir emtiaya maruz kalma imkânı sunuyor. İran’daki savaş nedeniyle küresel alüminyum fiyatları yükselirken, Kuzey Amerika merkezli bir üretici olan Century, 2026’da bu açığı kapatmaya hazırlanıyor. Şirket, çelik ve alüminyumda yeni 232. Madde gümrük vergilerinden yararlanıyor ve ABD’de 1980’den bu yana ilk yeni alüminyum eritme tesisini kurmayı planlıyor. Düzenleyici ve jeopolitik rüzgarlar CENX hissesini destekliyor.
Century, bu hafta B. Riley Securities’ten büyük bir hedef fiyat artışı aldı. Hedef fiyat 68 dolardan 86 dolara çıkarıldı. Bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %30’luk bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor. Hisse ayrıca MACD’nin yükseliş kesişmesiyle teknik olarak da destek buldu ve 50 günlük hareketli ortalamadan yukarı döndü. Temel ve teknik rüzgarlar CENX hisselerinde göz ardı edilemeyecek kadar güçlü.
Alamos Gold Inc.
Kalite Skoru: 90,82
Alamos (NYSE: AGI), bugünkü listemizde en düşük Kalite skoruna sahip olsa da altın madencileri arasında en yüksek yükseliş potansiyeline sahip olabilir. Kanada merkezli şirketin piyasa değeri 19 milyar dolar. 2025’te altın rezervini 16 milyon onsun üzerine çıkardı ve bu da 2025’in dördüncü çeyreğinde geliri 1,8 milyar dolarla rekor seviyeye taşıdı. Yönetim, 350 milyon dolarlık rekor serbest nakit akışı sayesinde temettüsünü %60 artırdığını açıkladı.
Son 12 ayda neredeyse %90 yükselmesine rağmen hisse, hâlâ sadece 22 F/K ve 14 EV/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor. AGI hissesi, günlük grafikte de yükseliş sinyalleri veriyor. Son olarak 50 günlük hareketli ortalamayı yeniden kazandı ve MACD yükseliş kesişmesi yaptı. RSI da yeniden yükseliş bölgesine girdi ve önümüzdeki birkaç seansta yeni bir rallinin başlayabileceğine işaret ediyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
