AlphaValue/Baader Europe, Sartorius AG’nin (SRT.F, SRT3.F) 2026 yılına ilişkin öngörülerini dikkate alarak şirketin hedef fiyatını ve kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
Nisan ayında şirket yönetimi, yıl genelinde sabit kur üzerinden gelir büyümesinin %5 ile %9 arasında olacağı yönündeki beklentisini yinelemişti. Bu doğrultuda, araştırma kuruluşu pazartesi günü yayımladığı notta 2026 yılı için raporlanan gelir büyüme tahminini %9,4’ten %5,9’a çekti. 2027’de ise büyümenin %9,7’ye toparlanması bekleniyor.
Diğer yandan, hisse başına kazanç (EPS) tahminleri de aşağı yönlü revize edildi. 2026 için EPS beklentisi %3,69 düşüşle 4,2 avroya, 2027 için ise %8,9 azalarak 5,13 avroya indirildi. Bu revizyonlarda, kısa vadede gümrük vergisi ve döviz kurları kaynaklı olumsuzluklar ile laboratuvar ürünleri ve hizmetleri bölümüne yapılan yatırımların devam etmesi etkili oldu.
Buna bağlı olarak, “EKLE” notu verilen hissenin hedef fiyatı 267 avrodan 257 avroya düşürüldü.
Analistler, yüksek kaliteli tekrarlayan gelir portföyü, borçluluğun azalması (net borç/FAVÖK oranının 2026 ilk çeyrekte 3,53 seviyesine gerilemesi) ve biyofarma sektöründeki genel toparlanmanın desteğiyle olumlu görüşlerini koruduklarını belirtti. Gümrük vergilerindeki baz etkisinin ikinci çeyrekten itibaren destekleyici hale gelmesi ve yönetimin ikinci yarı için öngördüğü hacim artışı, mevcut seviyeden giriş için cazip bir fırsat sunuyor. Ayrıca, ekipman talebinde yıl içinde iyileşme beklentisiyle ilgili somut bir gelişme, hisse için önemli bir yeniden değerleme tetikleyicisi olabilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
