Alibaba Group (BABA), borç ödemesi ve hisse geri alımlarını finanse etmek için ABD doları ve Çin yuanı cinsinden tahvil ihraç etmeyi planlıyor.
Şirket, düşük küresel faiz oranlarından yararlanarak sermaye tabanını yenilemeyi ve hissedar değerini artırmayı hedefliyor.
Hong Kong Borsası’na yapılan bir başvuruya göre, tahvillerin kesin anapara tutarı, faiz oranları ve vade koşulları fiyatlandırma sırasında belirlenecek.
İhracın 5 milyar dolara kadar gelir getirmesi bekleniyor. Reuters’a göre dolar cinsinden tahviller 5,5, 10,5 ve 30 yıl vadeli olacak. Yuan cinsinden tahviller ise 3,5, 5, 10 ve 20 yıl vadeli olacak.
Piyasa analistleri, Asya-Pasifik bölgesindeki düşen faiz oranlarının, Alibaba gibi şirketler için borç ihracını cazip bir seçenek haline getirdiğini belirtiyor. Bu, şirketlerin yüksek finansman maliyetlerine katlanmadan hisse geri alımı yapmalarını ve stratejik yatırımlar yapmalarını sağlıyor.
Everbright Securities International’dan strateji uzmanı Kenny Ng Lai-yin, bu ortamın şirketlere borç finansmanı yoluyla sermaye getirilerini artırmak için benzersiz bir fırsat sunduğunu söyledi.
Geçen hafta Alibaba, 2024 mali yılı ikinci çeyrek gelirlerinin 5% artarak 33,70 milyar dolara ulaştığını açıkladı. Bu rakam, analistlerin 33,47 milyar dolarlık beklentisinin üzerinde gerçekleşti.
30 Eylül itibarıyla Alibaba’nın banka kredileri ve tahvillerde toplam 202,2 milyar yuan (27,9 milyar dolar) tutarında yükümlülüğü bulunuyor. Bu rakam, mart ayından bu yana 18% artış gösterdi.
Şirket, mayıs ayında 5,5 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihracı gerçekleştirmişti. Mevcut tahvil teklifi, Alibaba’nın 2020’de pandemi sırasında başlattığı agresif hisse geri alım programıyla uyumlu.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
