­čĺ░ ABD Borsalar─▒nda Temett├╝ Yat─▒r─▒m─▒ – B├Âl├╝m 1

Makaleyi sesli dinle

Merhaba sevgili Midasl─▒lar!

Ben, Mehmet Akif ├ľzen. Belki bir ├žo─čunuz beni sosyal medyadaki payla┼č─▒mlar─▒mdan tan─▒yor olabilir. Tan─▒mayanlar i├žin izninizle kendimi biraz anlatmak isterim.

Uzun y─▒llard─▒r Borsa ─░stanbul’da ve bir s├╝redir ABD Borsalar─▒nda aktif olarak yat─▒r─▒m yap─▒yorum. Y─▒llar boyunca yapt─▒─č─▒m yat─▒r─▒mlar─▒n gerek olumlu gerek olumsuz sonu├žlar─▒ bana ├žok ┼čey ├Â─čretti. Ben de elde etti─čim bu deneyimleri sosyal medya hesaplar─▒mdan payla┼č─▒yorum.

Edindi─čim bu tecr├╝beleri sizlerle daha detayl─▒ olarak payla┼čabilmek ad─▒na Midas’ta bug├╝nden itibaren belli aral─▒klarla konuk olarak yaz─▒lar payla┼čaca─č─▒m.

─░lk olarak sizlere temett├╝ yat─▒r─▒mc─▒l─▒─č─▒n─▒ t├╝m detaylar─▒yla anlatmak istedim.

Keyifli okumalar.

ÔŁô Temett├╝ Nedir?

Temett├╝; ┼čirketin elde etti─či k├ór─▒n bir k─▒sm─▒n─▒ kendi yat─▒r─▒mc─▒lar─▒na, elindeki hisse oran─▒nda da─č─▒tmas─▒d─▒r. K├ór pay─▒ nakit ve/veya hisse senedi ┼čeklinde da─č─▒t─▒labilir. Temett├╝ deyince akl─▒m─▒za nakit da─č─▒t─▒m geliyor ve nakit da─č─▒t─▒m i├žin genelde temett├╝ ifadesini kullan─▒yoruz. Hisse olarak da─č─▒t─▒lmas─▒na ise ÔÇťbedelsizÔÇŁ diyoruz. Temett├╝ hakk─▒nda daha detayl─▒ bilgiye buradan ula┼čabilirsin.

­čĺŞ Temett├╝ Yat─▒r─▒m Stratejisi

Borsa ─░stanbulÔÇÖda ger├žekle┼čtirdi─čim temett├╝ yat─▒r─▒mlar─▒mda dikkat etti─čim iki ├Ânemli nokta var: 

  1. G├╝ncel temett├╝ verimlili─čiyle, gelecek seneler i├žin analistlerin yapt─▒─č─▒ temett├╝ tahminleri. 
  2. ┼×irketlerin hisse ba┼č─▒na k├órlar─▒n─▒ d├╝zenli olarak art─▒r─▒yor olmalar─▒.

1. Temett├╝ Verimlili─či

Bu kriterimizde, temett├╝ verimlili─či %7 civar─▒nda olursa e─čer, bile┼čik yat─▒r─▒mla 10 senede sadece temett├╝ ile ana param─▒z─▒ amorti etme ihtimalimiz var. 

  • Bile┼čik yat─▒r─▒m k─▒saca, temett├╝lerimizle de hisse yat─▒r─▒m─▒ yaparak asl─▒nda elimizdeki temett├╝ hissesi adedini ├žo─čaltmak anlam─▒na geliyor. 

Bu sebeple hisse fiyat─▒n─▒n fazla bask─▒lanamayaca─č─▒n─▒ d├╝┼č├╝n├╝yorum. Bu strateji, orta vadeli bir giri┼č i├žin kullan─▒labilir. Ard─▒ndan ilerleyen y─▒llarda hisse senedini takip ederek uzun vadeli yat─▒r─▒ma ge├ži┼č yap─▒labilir.

  • ├ľte yandan, temett├╝ yat─▒r─▒mc─▒l─▒─č─▒n─▒ ABD borsalar─▒nda ABD Dolar─▒ cinsinden yapacak olursak e─čer, B─░ST i├žin koydu─čumuz %7ÔÇÖlik temett├╝ verimlili─či kriterimizi olduk├ža esnetmemiz gerekir. ├ç├╝nk├╝ bu sefer sadece temett├╝den de─čil, dolar─▒n de─čer kazanmas─▒ yoluyla da yat─▒r─▒mlar─▒n─▒z─▒n de─čeri y├╝kselecektir.
  • Dolay─▒s─▒yla ABD borsalar─▒ndaki temett├╝ verimlili─činde e┼čik de─čerimizi %7ÔÇÖden, %4ÔÇÖe ├žekmemiz yeterli olur. (Elbette temett├╝ verimi ne kadar y├╝ksek olursa o kadar iyi olur.)

Bahsetti─čim bu gibi kriterlere benzer ├Âzellikleri ekleyerek biraz temett├╝ hissesi ara┼čt─▒rmas─▒ yapal─▒m. (Finans, GYO ve enerji sekt├Ârlerini ├ž─▒kard─▒m.)

  • ├ľncelikle temett├╝ verimlili─čine g├Âre s─▒ral─▒yoruz. (Bkz: K s├╝tunu) 
  • Eleme kriteri ise bu y─▒l ve gelecek y─▒l i├žerisinde EPS de─čerini b├╝y├╝tebilmi┼č olmas─▒ olsun. (Bkz: M-N s├╝tunlar─▒)

Se├žme konusunda biraz daha yard─▒mc─▒ olabilmesi i├žin ┼čirket ismi, sekt├Âr├╝, alt sekt├Âr├╝ (├Ârn: sanayi), merkez ├╝lkesi, piyasa de─čeri ve son fiyat─▒ gibi baz─▒ a├ž─▒klay─▒c─▒ s├╝tunlar─▒ da tabloya ekledim. Burada ├Âdeme oran─▒n─▒n a├ž─▒klanmas─▒ gerekebilir:

  • ├ľdeme oran─▒: ┼×irketin son mali y─▒l─▒ i├žerisinde elde etti─či k├ór─▒n ne kadarl─▒k bir k─▒sm─▒n─▒ yat─▒r─▒mc─▒lar─▒na temett├╝ olarak da─č─▒tt─▒─č─▒n─▒ g├Âsterir. (Baz─▒lar─▒nda hata olabiliyor, ufak tefek de─či┼čimleri pek dikkate almamak gerek.)

Toparlayacak olursak; bu tablo bize bu sene ve gelecek sene i├žin (analist tahminlerine g├Âre) k├ór─▒n─▒ art─▒racak, temett├╝ verimlili─či %3,5ÔÇÖin ├╝zerinde olan ┼čirketleri g├Âsteriyor.

2. Hisse Ba┼č─▒na K├ór Oran─▒nda B├╝y├╝me

Temett├╝ yat─▒r─▒m─▒ yapt─▒─č─▒m─▒z ┼čirketin hisse ba┼č─▒na k├ór oran─▒n─▒ art─▒rmas─▒ ├žok ├Ânemli. ├ç├╝nk├╝ bu sayede ┼čirketin mevcut k├ór pay─▒ korunurken hem bu sene hem de gelecek sene verece─či temett├╝ oran─▒n─▒ art─▒rma ihtimali g├╝├žlenebilir. B├Âylece almak istedi─čimiz %4 civar─▒ndaki temett├╝y├╝ rahat├ža bize, yani yat─▒r─▒mc─▒lar─▒na ├Âdeyebilir.

Bu noktada, se├žti─čimiz hisselere bir de ger├žekten ÔÇťHisse ba┼č─▒na k├ór─▒n─▒ art─▒rabilecek mi?ÔÇŁ ve ÔÇťMevcut temett├╝y├╝ verebilecek mi?ÔÇŁ diye bakmak gerekiyor. 

Bu listedeki ┼čirketlerin iki tanesine beraber bakal─▒m. 

­čž¬ Westlake Chemical (WLKP)

┼×irket, hisse ba┼č─▒na 1,89 dolar temett├╝ veriyor. Bu da yakla┼č─▒k olarak %7,90 temett├╝ verimine denk geliyor. A┼ča─č─▒daki tablo ise ┼čirketin hem g├╝ncel hem de gelecekteki EPS de─čerini g├Âsteriyor. 

Analistler; WLKP i├žin hisse ba┼č─▒na k├ór─▒n─▒n bu sene i├žin 1,89 dolar, 2022 senesi i├žin 2,32 dolar ve 2023 senesi i├žin de 2,58 dolar olmas─▒n─▒ bekliyor. Analiz, ┼čirketin ┼ču anda verdi─či 1,89 dolarl─▒k temett├╝y├╝ devam ettirebilece─čini g├Âsteriyor. Bu da bizim stratejimiz i├žin yeterli demektir.

­čŹ▓ B&G Foods (BGS)

┼×irket, hisse ba┼č─▒na 1,9 dolar temett├╝ veriyor. Bu da yakla┼č─▒k olarak %6,35 temett├╝ verimine denk geliyor. Tablodaki verilere bakt─▒─č─▒m─▒zda WLKP gibi BGSÔÇÖnin de ┼ču anda verdi─či temett├╝s├╝n├╝ devam ettirebilece─čini g├Âr├╝yoruz.

Bir di─čer temett├╝ yat─▒r─▒mc─▒l─▒─č─▒ yakla┼č─▒m─▒ ise ayl─▒k temett├╝ ├Âdeyen hisselere veya yabanc─▒ borsa yat─▒r─▒m fonlar─▒na (ETF) yat─▒r─▒m yapmak. Sosyal medya ├╝zerinde hisse fiyat─▒na bakmadan, d├╝zenli olarak bu hisse ve fonlara yat─▒r─▒m yapan, sonra da ayl─▒k maa┼č al─▒r gibi temett├╝ ├Âdemesi alanlar─▒ g├Âr├╝yorum. 

Temett├╝ yat─▒r─▒mc─▒l─▒─č─▒na dair tecr├╝belerim dahilinde bildiklerimi sizler i├žin kapsaml─▒ ┼čekilde derlemeye ├žal─▒┼čt─▒m. Umar─▒m akl─▒n─▒zdaki sorulara yan─▒t olabilmi┼č, temett├╝ yat─▒r─▒m─▒na ba┼člamak ya da bir sonraki ad─▒m─▒n─▒z─▒ nas─▒l atman─▒z gerekti─či konusunda bir nebze yard─▒mc─▒ olabilmi┼čimdir!

Merak etti─činiz farkl─▒ konularda g├Âr├╝┼čmek ├╝zere!

Mehmet Akif ├ľZEN

(Bu yaz─▒daki de─čerler 3 Aral─▒k piyasa kapan─▒┼člar─▒ itibar─▒yla al─▒nm─▒┼čt─▒r.)

Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin i├žerdi─či ┼čirketler hakk─▒ndaki bilgiler yat─▒r─▒m dan─▒┼čmanl─▒─č─▒ kapsam─▒nda de─čildir.

Detayl─▒ bilgi i├žin:┬áMidas Sorumluluk Beyan─▒