ABD borsalarında bilanço sezonu geçtiğimiz hafta bankalardan gelen sonuçlarla birlikte başladı. Şimdiye kadar 30’dan fazla S&P 500 şirketi çeyreklik bilançosunu açıkladı. Bu hafta ise 66 şirketin açıklayacağı üçüncü çeyrek kazançları yatırımcılar tarafından ilgiyle takip edilecek.
Banka raporlarında açılışı JPMorgan yaptı. Genel olarak olumlu sayılabilecek sonuçlarla birlikte çoğu banka hissesi günü pozitif tarafta kapattı. Beklendiği gibi bankaların anlaşma yapma ve halka arz faaliyetleri azaldıkça kârlarında keskin bir düşüş yaşandı ancak bu açığın bir kısmı, yüksek faiz oranlarının etkisini yansıtan net faiz gelirindeki çift haneli artışlarla kapandı.
Öte yandan yatırımcılar, bu hafta çeyreklik raporunu açıklayacak Netflix’in son zamanlarda görülen abone kayıpları eğilimini hafifletip hafifletmediğine dair ipuçları arayacak. Hiç kuşkusuz bu haftanın en önemli bilanço açıklaması ise elektrikli araç devi Tesla’dan gelecek.
Tesla çarşamba günü üçüncü çeyrek kazançlarını açıklayacak. Elon Musk’ın Twitter’ı yeniden satın alma hamlesiyle de birlikte son zamanlarda şirket hareketli bir dönemden geçiyor. Öte yandan, 2022 artan enflasyon ve üretim maliyetleriyle boğuşan Tesla gibi otomobil üreticileri için pek de iyi bir yıl olmadı. Tesla’nın hisse fiyatı yılın başından bu yana 46%’dan fazla düştü. Ancak hissedarlar 19 Ekim’de açıklanacak çeyreklik bilanço ile şirket için bir geri dönüş hareketinin gerçekleşmesini umuyor.
Haftanın Bilançoları
Charles Schwab (SCHW)
Charles Schwab bugün üçüncü çeyrek gelir raporunu açıklayacak.
Gelir Beklentisi: 5,42 milyar dolar
Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,05 dolar
Netflix (NFLX)
Netflix, 18 Ekim’de üçüncü çeyrek gelir raporunu açıklayacak. Yatırımcılar, şirketin arka arkaya abone kaybettikten sonra bu çeyrekte rotayı değiştirip değiştiremeyeceğini merak ediyor.
Bu sebeple raporda Netflix’in son zamanlarda görülen abone kayıpları eğilimini hafifletip hafifletmediğine dair ipuçları aranacak.
- Gelir Beklentisi: 7,85 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 2,18 dolar
- Son çeyrek: NFLX, ikinci çeyrek için beklenenden daha küçük bir abone kaybı bildirmişti.
- Tarih ne gösteriyor? FactSet verilerine göre, Netflix kazançları şirketin bu dönemlerin beşinde beklentileri karşılamamasıyla birlikte son 10 çeyrekte düşüş gösterdi.
Ayrıca Netflix, yeni müşteriler çekmenin ve kullanıcı başına ortalama geliri artırmanın bir yolu olarak reklam destekli abonelik modeline başlamaya hazırlanırken yatırımcılar bu konuda da bazı detayları duymak isteyebilir.
Johnson & Johnson (JNJ)
- Gelir Beklentisi: 23,46 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 2,52 dolar
- Son çeyrek: JNJ, kanser ilacının satışlarıyla ikinci çeyrekte güçlü sonuçlar açıklamıştı.
- Tarih ne gösteriyor? FactSet verileri, Johnson & Johnson’ın 2011′den bu yana her çeyrekte kazanç beklentilerini aştığını gösteriyor. Bespoke’a göre hisse, kazanç günlerinde de ortalama 0,3%′lük bir kazanç elde ediyor.
J&J hisseleri bu yıl 3,8% düşüşle S&P 500’deki düşüşe kıyasla iyi bir performans gösterdi. Bununla birlikte bazı analistler, güçlü bir dolardan ve zorlu makroekonomik ortamdan gelen baskıların, şirketin bazı kilit işlerini etkileyebileceğini düşünüyor.
Hisse senedi üzerinde “NÖTR” bir nota sahip olan Bank of America Analisti Geoff Meacham, “Yukarıda belirtilen makro ortamda JNJ’nin, çoğunlukla devam eden döviz kuru dalgalanmalarına ve enflasyonist baskıya dayalı olarak nominal daha düşük 2022 rehberliği paylaşmasına şaşırmayacağız.” dedi.”
United Airlines (UAL)
- Gelir Beklentisi: 12,72 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 2,24 dolar
- Son çeyrek: UAL seyahat talebindeki artışın etkisiyle ikinci çeyrekte kâr açıklamıştı.
- Tarih ne gösteriyor? Bespoke’a göre, şirket bugüne kadar 67% beklentileri karşılayarak kazanç beklentilerini aşma konusunda sağlam bir geçmişe sahip. Ancak FactSet verilerine göre, United’ın hisse başına kârı son on çeyreğin altısında beklentilerin altında kaldı.
United Airlines, geçtiğimiz hafta çeyreklik sonuçlarını açıklayan Delta’nın yüksek enflasyona rağmen seyahat talebinde devam eden iyileşme konusundaki iyimser tavrını paylaşabilir.
Merak edilen noktalardan biri de “United Airlines’ın talebi karşılayacak uçakları ve personeli var mı?” sorusu olacak.
Goldman Sachs (GS)
- Gelir Beklentisi: 11,37 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 7,8 dolar
- Son çeyrek: GS, son çeyrekte güçlü tahvil alım satım sonuçları sayesinde analist beklentilerini geçmişti.
- Tarih ne gösteriyor? FactSet’e göre Goldman Sachs’ın hisse başına kârı son on çeyreğin dokuzunda beklentileri aştı. Ancak Bespoke verileri, hisse senedinin kazanç günlerinde genellikle yatay hareket ettiğini gösteriyor.
Lockheed Martin (LMT)
- Gelir Beklentisi: 16,66 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 6,66 dolar
Tesla (TSLA)
Elektrikli araç sektörünün öncü şirketi Tesla çarşamba günü üçüncü çeyrek kazançlarını açıklayacak. Yatırımcılar, Tesla’nın geçtiğimiz yaz, elektrikli araç satın alan müşteriler için çeşitli teşvikler ve indirimler içeren Enflasyon Azaltma Yasası’nın imzalanmasından yararlanıp yararlanamayacağını görmek isteyecek.
- Gelir Beklentisi: 22,5 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,03 dolar
- Son çeyrek: TSLA, ikinci çeyrek sonuçlarında 42%′lik bir gelir artışı bildirmiş ancak otomotiv marjlarının düştüğünü de belirtmişti.
- Tarih ne gösteriyor? Tesla hisseleri, Bespoke’a göre bilanço raporunu açıkladığı günlerde ortalama 1,46% kazanç elde ederek rapordan sonra genellikle iyi performans gösteriyor. Şirket ayrıca ortalama 67%′lik bir beklenti tutturma oranına sahip ve son dokuz çeyreğin sekizinde beklenenden daha iyi sonuçlar açıkladı.
Well Fargo analisti, Tesla’nın “EŞİT AĞIRLIK” notunu sürdürürken hedef fiyatını 280 dolardan 230 dolara düşürdü. Analistin hedef fiyatını düşürmesiyle hisselerde 7,55%’lik düşüş yaşandı.
Morgan Stanley Analisti Adam Jonas da beklentilerin altında kalan teslimatlar sonrasında Tesla’nın “YÜKSEK AĞIRLIK” notunu korusa da hedef fiyatını 383 dolardan 350 dolara düşürdü.
International Business Machine (IBM)
- Gelir Beklentisi: 13,54 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,79 dolar
- Son çeyrek: IBM ikinci çeyrek için beklenenden daha iyi bir kazanç bildirmiş ancak tüm yıl nakit tahminini düşürmüştü.
- Tarih ne gösteriyor? Bespoke ve FactSet verilerinin gösterdiğine göre IBM, 83%′lük bir beklenti karşılama oranına sahip ve son on çeyreğin sekizinde beklenenden daha iyi kârlar kaydetti. Ancak genellikle, hisse senedi kazanç günlerinde ortalama 0,67%′lik bir düşüş yaşıyor.
Procter & Gamble (PG)
- Gelir Beklentisi: 20,37 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,56 dolar
- Son çeyrek: PG ikinci çeyrekte artan emtia maliyetlerini daha yüksek fiyatlar ile dengeleyebildiğini açıklamıştı ancak ileride daha fazla zorluk olabileceği konusunda da uyarmıştı.
- Tarih ne gösteriyor? FactSet’e göre, Procter & Gamble Temmuz 2015′ten bu yana yalnızca bir kez hisse başına beklenenden daha zayıf kâr bildirdi.
Goldman Sachs Analisti Jason English bir notta, “PG, şirketin ana kategorilerinin birçoğunda anlamlı pazar payı elde etmesine olanak tanıyan üstün tedarik zinciri yönetimi sayesinde Covid sırasında önemli kârlar elde etti ancak rakiplerin üretim yetenekleri düzeldikçe bu kategorilerin birçoğunun pazar payı yörüngesinde bir tersine dönüş görmeye başlıyoruz.” ifadelerini kullandı.
ASML Holding (ASML)
Gelir Beklentisi: 5,68 milyar dolar
Hisse Başına Kâr Beklentisi: 3,96 dolar
Snap (SNAP)
Snap, 20 Ekim’de çeyreklik bilançosunu açıklayacak.
- Gelir Beklentisi: 1,12 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: -0,24 dolar
- Son çeyrek: SNAP, bir önceki çeyreklik raporunda hayal kırıklığı yaratan sonuçlar paylaşarak hisse senedinde düşüş hareketlerine sebep olmuştu.
- Tarih ne gösteriyor: FactSet’e göre Snap, 2022′nin ilk iki çeyreği de dahil olmak üzere son on çeyreğin beşinde analist beklentilerini karşılayamadı.
Birçok sosyal medya şirketi gibi Snap de zor birkaç ay geçirdi. Snap, zorluklarla başa çıkmanın bir yolu olarak ağustos ayı sonlarında büyük bir yeniden yapılanma gerçekleştirdi ancak analistlerin üçüncü çeyrek için 1,13 milyar dolarlık satış bildirmesini beklediği şirket üzerinde bu yeniden yapılanma hareketinin ne kadar etkisi olacağı şu anda belirsiz.
Yeniden yapılanmanın bir sonucu olarak Snap, 6 binden fazla kişiden oluşan iş gücünün 20%′sini işten çıkaracağını ve Snap Originals premium gösterileri ve Pixy drone’u da dahil olmak üzere birçok projeyi keseceğini söyledi.
American Airlines (AAL)
- Gelir Beklentisi: 13,31 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 0,46 dolar
- Son çeyrek: AAL, son çeyreklik raporunda pozitif kazanç ve gelir yayınladı ve üçüncü çeyrek için de kâr tahmininde bulundu.
- Tarih ne gösteriyor? Bespoke’a göre American Airlines, tarihi boyunca kazanç beklentilerini 89% oranında karşıladı. FactSet verilerine göre, şirketin hisse başına kârı, son on çeyreğin yedisinde analist beklentilerinin üzerine çıktı.
AT&T (T)
- Gelir Beklentisi: 29,87 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 0,61 dolar
Philip Morris (PM)
- Gelir Beklentisi: 7,43 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,37 dolar
Verizon (V)
- Gelir Beklentisi: 33,78 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,29 dolar
American Express (AXP)
- Gelir Beklentisi: 13,47 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 2,41 dolar
Schlumberger (SLB)
- Gelir Beklentisi: 7,1 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 0,55 dolar
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
