ABD Borsası Notları

6 adımda portföyünü jeopolitik gerilimlerden koru

6 adımda portföyünü jeopolitik gerilimlerden koru
Google News Icon Takip Et

Jeopolitik gerginlikler, piyasalar üzerinde büyük dalgalanmalara neden olabilen olaylardır. 

Bu tür olaylar, özellikle de savaş, ekonomik yaptırımlar, terör saldırıları ve siyasi belirsizlikler gibi unsurlar yatırımcıların portföylerini yeniden şekillendirmelerine neden olabilir. 

Son günlerde Ortadoğu’da artan jeopolitik gerilim, portföyünü gözden geçirmeni gerektirebilir. Çünkü böyle dönemlerde portföyünü nasıl şekillendirebileceğini analiz etmek, getirilerini koruyabilmek ve değer kaybını sınırlayabilmek için oldukça önemli.

Peki bunu nasıl yapabilirsin?

Bu yazıda portföyünü bu gibi durumlarda koruyabilmen için uygulayabileceğin 6 adımdan bahsedeceğiz.

1. Enerji Hisselerine Dikkat

Jeopolitik gerilimler özellikle enerji sektörünü doğrudan etkileyebilir. Ortadoğu’da meydana gelen savaşlar ve petrol arzındaki aksaklıklar petrol fiyatlarını hızla yukarı çekebilir. 

Örneğin, 1973’teki Yom Kippur Savaşı sonrasında OPEC ülkelerinin petrol ambargosu nedeniyle petrol fiyatları dört katına çıkarak küresel bir enerji krizine yol açmıştı. 1990’daki Körfez Savaşı sırasında da petrol arzındaki kesintiler, fiyatların hızla artmasına neden olmuştu. Benzer şekilde, 2022’deki Rusya-Ukrayna çatışması, enerji ve gıda fiyatlarını hızla artırmış ve piyasalarda dalgalanmalara sebep olmuştu.

Petrol ve Doğal Gaz Şirketleri: ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) ve BP (BP) gibi büyük petrol şirketleri, bu dönemlerde olumlu etkilenebilir. Petrol arzı kısıtlandığında fiyatlar yükseldiğinden, enerji hisseleri değer kazanabilir. Borsa İstanbul’da ise Tüpraş (TUPRS) örnek gösterilebilir.

Yenilenebilir Enerji: Enerji fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı portföyünde bir denge unsuru olarak yenilenebilir enerji şirketlerine de yatırım değerlendirilebilir. First Solar (FSLR) ve NextEra Energy (NEE) gibi şirketler, enerji çeşitliliği açısından öne çıkabilir. 

2. Altın ve Diğer Güvenli Liman Varlıkları

Altın, jeopolitik belirsizlik dönemlerinde yatırımcıların sıklıkla başvurduğu güvenli liman varlıklar arasında yer alır. Tarihsel olarak, altın fiyatları jeopolitik riskler arttığında yükselme eğilimindedir. 11 Eylül 2001’de ikiz kule saldırılarının gerçekleştiği zamanda altın fiyatları hızla yükselmiş, küresel piyasalar altüst olurken altın yatırımcılar için güvenli liman işlevi görmüştü. 2020’de yaşanan Covid-19 pandemisi de dünya genelinde benzeri görülmemiş bir belirsizlik yaratarak piyasaların altüst olmasına neden olmuştu. Mart 2020’de borsalar hızla düşerken, yatırımcılar güvenli limanlara yöneldi. Bunun sonucunda altın ve tahviller değer kazandı.

Fiziksel altın, altın fonları veya madencilik şirketlerine yatırım yapmak, portföyünde riskleri azaltabilir. Örneğin Altın Sertifikası (ALTIN.S1), Barrick Gold (GOLD), Koza Altın (KOZAL), CVK Madencilik (CVKMD) gibi altın odaklı yatırımlar portföyde çeşitlilik sağlayabilir. 

Tıpkı altın gibi kıymetli maden fonları da seçenek olabilir. Son bir ayda yatırımcısına en çok kazandıran altın fonları:

  • TRO – Trive Portföy Altın Fonu
  • HAM – Hedef Portföy Altın Fonu
  • PAF – Pardus Portföy Altın Fonu
  • TAL – Atlas Portföy Altın Fonu
  • NAU – Neo Portföy Altın Fonu

3. Defansif Sektörlere Yönelebilirsin

Jeopolitik belirsizlik dönemlerinde yatırımcıların genellikle daha defansif sektörlere yöneldiği görülüyor. Çünkü bu sektörler, ekonomik döngülerden bağımsız olarak daha istikrarlı gelirler elde eden şirketlerden oluşur. Örneğin, 2020 pandemi krizinde sağlık ve temel tüketim sektörleri daha az etkilendi ve bu sektörlerdeki hisseler değer kazandı.

Öne çıkan defansif sektörler:

Sağlık Hizmetleri: İlaç ve sağlık hizmeti sağlayıcıları, bu tür dönemlerde daha dayanıklı olabilir. Örneğin, Pfizer (PFE), Merck (MRK) ve Johnson & Johnson (JNJ) gibi dev şirketler, talebin nispeten sabit olduğu sektörlerdedir. Borsa İstanbul’da ise MLP Sağlık (MPARK) örnek gösterilebilir. Bu sektörlerdeki hisseler endeksteki sert satışlardan kısa vadeli olarak etkilenseler de uzun vadede daha dirençli bir görünüm sunabilirler.

Temel Tüketim: Gıda, içecek ve kişisel bakım ürünleri üreten şirketler, ekonomik belirsizliklerden daha az etkilenir. Procter & Gamble (PG), Coca-Cola (KO) gibi şirketler bu sektörde öne çıkar. Borsa İstanbul’da ise Bim (BIMAS) ve Migros (MGROS) örnek gösterilebilir. 

Üstelik Borsa İstanbul’un en büyük gıda perakendecisi BIMAS, geçtiğimiz hafta açıkladığı bilançosunda beklentilerin altında kalan operasyonel kârı sonucunda Bank of America ve HSBC üzerinden yapılan sert satışların etkisiyle oldukça önemli bir düşüş yaşadı. Bu düşüş, defansif bir sektörde yer alan güçlü bir şirkete yatırım için fırsat olabilir.

4. Savunma Sanayi Hisseleri

Jeopolitik risklerin artmasıyla birlikte savunma sanayi şirketleri de ilgi çekici hale gelebilir. Askeri harcamaların artması, bu sektörde faaliyet gösteren şirketler için fırsatlar doğurabilir. Özellikle yakın zamanda gerçekleşen Rusya-Ukrayna savaşında savunma sanayi devlerinde ciddi getiriler takip edildi.

Lockheed Martin (LMT), Raytheon Technologies (RTX) ve Northrop Grumman (NOC) gibi savunma sanayi devleri, artan askeri harcamalardan olumlu etkilenebilir. Borsa İstanbul’da ise Aselsan (ASELS), Otokar (OTKAR), SDT Uzay ve Savunma (SDTTR) ve Altınay (ALTNY) gibi şirketler öne çıkıyor.

5. Portföyde Coğrafi Çeşitlendirme

Jeopolitik riskler genellikle belirli bölgelere odaklanır. Bu nedenle, portföyünü coğrafi olarak çeşitlendirmek riski azaltabilir. ABD, Avrupa, Asya-Pasifik ve gelişmekte olan piyasalara dengeli bir dağılım, portföyünü bu tür şoklara karşı koruyabilir. Bunun için iShares’in MSCI gelişmekte olan ülkeler, MSCI Avrupa ve MSCI Asya gibi fonlarını inceleyebilirsin. 

6. Tahvil ve Para Piyasası Fonları

Jeopolitik gerilimlerin olduğu dönemlerde yatırımcılar genellikle daha güvenli varlıklara yönelir. Devlet tahvilleri ve para piyasası fonları, bu dönemde sermayeni koruman için ideal seçenekler olabilir.

Tahviller: Devlet tahvilleri, risklerin yüksek olduğu dönemlerde güvenli bir liman olarak öne çıkar. Eurobondlar ve eurobond fonları da sana seçenek sunabilir. Son bir ayda yatırımcısına en çok kazandıran borçlanma araçları fonları:

  • GTF – Azimut Portföy Birinci Borçlanma Araçları Fonu
  • IFV – ICBC Turkey Portföy Birinci Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
  • NUR – Nurol Portföy Birinci Borçlanma Araçları Fonu
  • HVK – Hedef Portföy Birinci Borçlanma Araçları Fonu
  • DBK – Deniz Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu

Para Piyasası Fonları: Likiditesi yüksek ve risk seviyesi düşük olan para piyasası fonları da bu tür dönemlerde tercih edilebilir. Son bir ayda yatırımcısına en çok kazandıran para piyasası fonları:

  • PRD – Piramit Portföy Para Piyasası Fonu
  • AC4 – Pardus Portföy Para Piyasası Fonu
  • GO6 – Foneria Portföy Para Piyasası Fonu
  • PPT – Atlas Portföy Para Piyasası Fonu
  • HYV – Hedef Portföy Para Piyasası Fonu

Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı

Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: TEFAS