Marvell Technology (MRVL) hisseleri, bu yıl güçlü bir yükseliş trendi izliyor. Bu yükselişte, NVIDIA’nın yaptığı son yatırım ve devam eden yapay zekâ dalgası etkili oldu. Ancak bu yükseliş, şirketin bu hafta açıklayacağı bilanço ile test edilecek.
Marvell Technology Hisseleri Bilanço Öncesi Yüksek Değerlemeye Ulaştı
Yarı iletken sektöründe faaliyet gösteren Marvell, güçlü gelir artışı ve NVIDIA’dan aldığı 2 milyar dolarlık yatırımla bu yıl önemli bir yükseliş kaydetti.
Şirketin son bilançosu, Amazon, Microsoft ve Alphabet gibi firmalarla yaptığı iş birliklerinin de katkısıyla işlerinin büyümeye devam ettiğini gösterdi.
Geliri dördüncü çeyrekte %22 arttı. Analistler, bu büyümenin devam etmesini bekliyor. Şirketi takip eden analistlerin ortalama tahmini, ilk çeyrekte gelirlerin %26 arttığı yönünde. Bu büyümede Celestial AI ve XConn satın alımlarının da etkisi olacak.
Yıllık gelirde ise bu yıl ve 2027’de sırasıyla %33 ve %36 artış bekleniyor. Şirketin kârının da, son yıllarda olduğu gibi, beklentilerin üzerinde gelmesi öngörülüyor.
Ancak, değerleme çarpanları Marvell’ın yarı iletken sektöründeki en pahalı şirketlerden biri haline geldiğini gösteriyor.
Şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 98 seviyesinde; bu, sektör ortalaması olan 32’nin oldukça üzerinde. Buna karşılık, daha hızlı büyüyen NVIDIA’nın çarpanı 22, Micron’un ise 12.
Aynı zamanda, hisse fiyatı analistlerin ortalama hedef fiyatının oldukça üzerinde. Analistlerin çoğu hisse için ‘AL’ notu verirken, ortalama hedef fiyat 137 dolar seviyesinde. Ancak hisse şu anda 197 dolar civarında işlem görüyor. Bu da, şirketin beklentilerin üzerinde sonuçlar ve ileriye dönük güçlü tahminler açıklaması gerektiği anlamına geliyor.
MRVL Hissesi Aşırı Alım Bölgesine Girdi
Teknik göstergeler de MRVL hissesinin aşırı alım bölgesine girdiğine işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 72 seviyesine yükseldi. Stokastik Osilatör’ün her iki çizgisi de aşırı alım bölgesine geçti. RSI aşağı yönlü sinyal verirken, hisse fiyatı yükselmeye devam ediyor ve bu da düşüş yönlü bir ayrışma oluştuğunu gösteriyor.
Aynı zamanda, hisse fiyatı tarihsel hareketli ortalamalarından da önemli ölçüde uzaklaştı. 50 günlük hareketli ortalama 145 dolar, 100 günlük üssel hareketli ortalama ise 123 dolar seviyesinde bulunuyor.
Bu nedenle, bilanço sonrası aşırı alımda olan hissenin geri çekilme riski bulunuyor. Ayrıca, yükselen kama formasyonu da bu riski artırıyor. Düşüşün bir diğer nedeni de, bir varlığın tarihsel ortalamalarına geri dönmesi anlamına gelen ‘ortalama dönüşü’ (mean reversion) kavramı olabilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
