BofA Global Research, Porsche Automobil Holding (PAH3.F) için “AL” notunu korudu. Kurum, holdingin Volkswagen (VOW.F) hissesiyle kıyaslandığında iskontosunun artmasına dikkat çekti.
Analistler, Porsche SE (PSE) hisselerinin yılbaşından bu yana %23 gerilediğini belirtti. Bu düşüşte, PSE’nin %53,1 oranında pay sahibi olduğu Volkswagen’in yaklaşık %17 değer kaybetmesi etkili oldu. Ayrıca, PSE’nin holding iskontosu yılbaşındaki %28 seviyesinden %37’ye yükseldi. Son 12 aylık ortalama ise %30 seviyesindeydi. Analistler, Porsche SE hissesi almanın, Volkswagen ve Porsche AG (P911.F) hisselerinden oluşan bir sepeti %37 gibi cazip bir iskonto ile almak anlamına geldiğini vurguladı.
Araştırma kuruluşu, yatırım notunu yinelerken şirketin “cazip” temettü verimine ve Volkswagen’in varlık satışı yapıp defter değeri kazancı elde etmesi durumunda yukarı yönlü potansiyele de dikkat çekti.
Öte yandan BofA, temel varlık değerlerindeki düşüş nedeniyle hissenin hedef fiyatını 45 eurodan 38 euroya indirdi. Analistler, 2026 ve 2027 tam yıl için hisse başına kâr tahminlerini de sırasıyla 4,08 euro ve 9,13 euroya çekti. Önceki tahminler 11,18 euro ve 12,76 euro seviyesindeydi. Analistler, bu revizyonların değerlemelerini etkilemediğini kaydetti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
